Annaburg trug vor 1573 den Namen Lochau. Askanische Fürsten legten bereits im 13. Jahrhundert ein Jagdschloss an. Das große wildreiche Waldgebiet der Annaburger Heide veranlasste den sächsischen Kurfürsten August I. mit seiner Gemahlin Anna Auguste von Dänemark 1575 ein neues Jagdschloss zu errichten. Die Kurfürstin Anna wurde Namensgeberin für Schloss und Stadt Annaburg.
Sehenswert sind heute das im Stadtkern gelegene Renaissanceschloss von 1575

mit seinen Museen, die ehemalige Unteroffiziers-Vorschule, die evangelische Kirche mit Flügelaltar und dem Barockfriedhof, das Amtshaus mit Museum sowie die Fachwerkbauten aus dem 18. und 19. Jahrhundert am Markt.
Eine Besichtigung der Porzellanfabrik mit angeschlossenem Werksverkauf, Museum und Café sowie Besichtigung der ältesten Kiefernsamendarre Deutschlands, einer Anlage zur Herstellung von Saatgut, sind Attraktionen für Besucher.